Технический анализ финансовых рынков. Стоимость акций

Технический анализ финансовых рынков. Стоимость акций

Мы определяем технический анализ финансовых рынков, как краткосрочный анализ доходности инвестиций в акции. Этот анализ позволяет выяснить реальную стоимость акций.

Анализ выполняется на основе графиков изменения цен на акции. А также их оборота, заказов и технических показателей.
Технический анализ используется для определения вероятного изменения цен на акции в будущем. На основе их прошлой оценки с учетом всех факторов, которые оказывают или могут оказывать влияние на формирование их спроса и предложения.


Навигация по статье:


Одним из основных допущений технического анализа является то, что цены спроса и предложения определяют стоимость акций. Даже сторонники фундаментального анализа не должны спорить с этим очевидным предположением. В конце концов, закон спроса и предложения является одним из основных экономических законов, регулирующих рынок. Конечно, лучше всего сочетать и комбинировать технический и фундаментальный анализ рынка акций между собой. При обзоре акций ведущих компаний это станет необходимым действием.

Преимущества технического анализа рынка акций

Инвестор, который проводит технический анализ посредством умелых сделок купли-продажи, может получить доход выше среднего. Это обусловлено разницей в ценах на акции. Неважными становятся такие факторы, как:

  • хороша ли эта компания;
  • чьи акции она покупает;
  • имеет ли она хорошие перспективы на будущее.

Речь идет только о формировании сигнала, указывающего, следует ли покупать или продавать акции. Это последнее утверждение, однако, касается только заядлых любителей технического анализа. Которые отвергают любые фундаментальные предпосылки для принятия инвестиционных решений.

Технический анализ финансовых рынков. Стоимость акций

Технический анализ предполагает, что феномены фондового рынка опережают экономические явления. А сам рынок представляет собой механизм дисконтирования будущего. Технические аналитики предпочитают анализ тенденций рынка вместо статистических данных.

Основа технического анализа рынка акций

Технический анализ основан на трех основных правилах, которые нужно соблюдать при попытках оценить выгоды и возможные промахи:

  • следить за изменениями спроса и предложения на фондовом рынке, которые отражаются в ценах на акции;
  • осознавать, что изменения в ценах на акции постоянны;
  • процессы, происходящие на фондовом рынке, повторяются. То есть следует учитывать периодичность взлетов и падений тех или иных акций.

При техническом анализе важно учитывать все три составляющие. Это принесет некую стабильность для человека, старающегося понять, как работает рынок акций.

Технические индикаторы и графики истории

Технический анализ использует две группы инструментов:

  • графики истории;
  • технические индикаторы.

По мнению технических аналитиков, на основе графиков можно указать определенные графические модели цен на акции в прошлом. Они называются техническими формированиями и имеют тенденцию повторяться. Это позволяет прогнозировать направление изменения цен на акции в будущем.

Технические индикаторы, в свою очередь, характеризуют текущее состояние фондового рынка. На основе его диагностики создается прогноз.

Тенденции трендов на рынке акций

Принято разделять тренды на три вида:

  • долгосрочный тренд — согласно теории Доу, это движение цены происходит по прямой линии. Продолжительность его не менее одного года. На практике долгосрочным трендом считается тренд, продолжающийся более 3 месяцев;
  • среднесрочный тренд — продолжительность от 3 недель до 3 месяцев;
  • краткосрочный — тренды этого типа являются компонентами движения цен более высокой степени и составляют их дополнение. Обычно продолжаются до 2-3 недель.

Минимальное количество точек для определения линии тренда должно быть — 2. Но для подтверждения достоверности линии необходима третья точка.

Виды трендов, влияющие на стоимость акций

Для полноты картины следует отметить, что тренды бывают:

  • нисходящие;
  • восходящие;
  • боковые (горизонтальные) — в зависимости от направления цены на графике.

Технический анализ лучше всего работает с первыми двумя типами тренда, в то время как одно из основных правил инвестирования рекомендует открывать позиции в соответствии с текущей тенденцией. Довольно часто трендовые каналы появляются на графиках акций и индексов. Это позволяет довольно эффективно зарабатывать на вторичных трендах.

Основные фигуры, предвещающие разворот тренда

Чтобы провести грамотный технический анализ, необходимо знать, какие признаки указывают, что стоимость акций вскоре изменится. Вот основные фигуры на графиках, предвещающие разворот тренда:

  • формирование головы и плеч;
  • формирование двойного пика;
  • образование двойного дна;
  • обратное формирование;
  • формирование «блюдце»;
  • буква «V».

Кроме того, существует три взаимодополняющие фигуры, которые также являются признаком истечения роста тренда:

  • появляется расширяющейся треугольник;
  • формируется алмаз;
  • появляется клин.

Фигуры, анонсирующие продолжение тренда

Есть и такие фигуры на графиках, которые должны дать понять начинающему трейдеру, что стоимость акций будет оставаться на одном уровне. Вот эти фигуры:

  • треугольники: восходящий, симметричный, нисходящий;
  • флаг;
  • формирование прямоугольника;
  • формирование головы и плеч как продолжение тренда.

Индикаторы, используемые в техническом анализе

Осцилляторы — они чрезвычайно эффективны в ситуациях, когда на рынке нет четкой тенденции. Играя с трендом, они могут предоставить важную информацию об уровне перекупленности/перепроданности на рынке. Кроме того, осцилляторы предупреждают, что тренд теряет свой импульс, прежде чем он будет виден на ценовом графике.

Однако расхождения, то есть различия в цене и поведении осциллятора, являются предупреждением до конца данного восходящего или нисходящего тренда. Самые популярные и известные осцилляторы:

  • индикатор относительной силы (RSI);
  • скользящие средние (экспоненциальная скользящая средняя также очень популярна — так называемая EMA);
  • индикатор MACD
  • индикатор изменения (ROC)

Свечной график в техническом анализе

Свечи наглядно представляют ситуацию со спросом и предложением, показывая, кто победит в «бычьей» борьбе с «медведем».

Японские свечи являются одним из старейших методов анализа графиков.

Метод анализа по японским свечам стал известен широкой общественности довольно поздно. Потому что только в 1990-х годах презентации свечей были для многих профессиональных инвесторов базовым аналитическим семинаром. Он был довольно хорошо принят в мире трейдинга.

Для создания японской свечи необходимы четыре элемента:

  • цена открытия с проверяемого периода;
  • цена закрытия с проверяемого периода;
  • самая низкая цена из рассматриваемого периода;
  • самая высокая цена из рассматриваемого периода.

Благодаря тому, что они анализируют причину, а не следствие, они дают возможность быстро наблюдать психологию краткосрочных действий на рынке.

Психологические факторы инвесторов в техническом анализе рынка

Не следует полностью игнорировать тот факт, что эмоции инвесторов — страх, жадность и надежда — оказывают непосредственное влияние на цены и котировки. Статистика не в состоянии измерить психологию рынка.

Для анализа изменений психологических факторов необходимо использовать форму технического анализа. Это японские свечи, которые читают изменения в восприятии цены инвесторами.  Затем это отражается в движении цен. Свечи, являются чем-то большим, чем просто метод распознавания образования. Они показывают взаимозависимость между покупателями и продавцами.

Графики, построенные с использованием японских свечей, дают прямое представление о финансовых рынках. Используя другие методы построения диаграмм, это сделать непросто. Они хорошо работают на рынке акций, опционов и Forex.

Нюансы, помогающие провести качественный технический анализ

Свеча может быть одного цвета. Но редко больше пяти или шести. Затем цвет сменяется. Большинство свечных образований имеют своих противников. Это означает, что каждая свеча, отражающая рост, имеет своего аналога, отражающего снижение. Основное различие между ними заключается в их относительном расположении в краткосрочной тенденции тренда рынка. Посмотрите на свечные рыночные паттерны, чтобы научиться лучше разбираться в их структуре и выводах, которые можно сделать с их помощью:

Названия формирования, объявляющего снижение и увеличение, могут совпадать. Хотя это и не является правилом. Каждому рисунку, показывающему данное образование, будут предшествовать три маленькие вертикальные линии. Они предназначены только для представления текущей тенденции рынка и не должны быть связаны каким-либо образом с рассматриваемой фигурой.

Оставьте ответ

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *